Speculatie en 33%: wanneer de meerwaardebelasting van 10% niet geldt

De gewone meerwaardebelasting is 10%. Alleen als een verkoop buiten het normale beheer van je privévermogen valt of speculatief is, kan de fiscus 33% vragen. Dat is een uitzondering, en de fiscus moet het bewijzen. Een vaste drempel is er niet: het hangt af van de feiten.

Voor een gewone belegger geldt de bovenste rij. Een verkoop valt telkens onder één regime (circulaire 2026/C/74, nr. 9).

Wanneer 33% in plaats van 10%?

Je verkopen vallen onder de meerwaardebelasting van 10% als ze binnen het normale beheer van je privévermogen blijven en niet speculatief zijn. Is een verkoop wel speculatief, of valt ze buiten dat normale beheer, dan blijft ze belastbaar als divers inkomen aan 33%, plus gemeentebelasting (art. 90, 1° WIB 92; circulaire 2026/C/74, nrs. 8 en 190-191).

Geef je je meerwaarden aan onder het regime van 10% en wil de fiscus 33% toepassen, dan moet hij bewijzen dat het om speculatie of abnormaal beheer gaat (nr. 192). Het blijft telkens een feitenkwestie, zonder vaste drempel.

Waar de fiscus bij crypto naar kijkt

Voor crypto noemt de circulaire drie factoren, die de fiscus in samenhang beoordeelt (nr. 192):

welk deel van je totale financiële vermogen in crypto zit;
of je met geleend geld koopt;
of je met geautomatiseerde processen of software koopt en verkoopt.

Het gaat om de combinatie, niet om één factor apart. Meer over crypto lees je bij de meerwaardebelasting op crypto.

Wat anders is in het regime van 33%

	Regime van 10%	Regime van 33%
Tarief	10%, zonder gemeentebelasting	33%, plus gemeentebelasting
Verliezen	Alleen in hetzelfde jaar	Vijf jaar overdraagbaar (art. 103 WIB 92)
Methode	FIFO verplicht	Keuze tussen FIFO, LIFO en een gewogen gemiddeldeVolgens de minister, Kamerverslag DOC 56 1244/007, p. 8
Wie bewijst	Je aangifte geldt	De fiscus moet het aantonen

De vrijstelling van €10.000 hoort bij het regime van 10% (art. 96/2 WIB 92). Lees meer bij verliezen verrekenen en FIFO.

Ook 33%, maar iets anders: verkoop aan je eigen vennootschap

Verkoop je aandelen aan een vennootschap die je alleen of met je naaste familie controleert, dan is dat een interne meerwaarde. Daarop geldt 33%, zonder vrijstelling en zonder gemeentebelasting. Een bank houdt daar niets op in: je geeft het altijd zelf aan (art. 90, 9°, a) WIB 92; circulaire 2026/C/74, nrs. 20-38).

Bezit je rechtstreeks 20% of meer van een vennootschap, dan heb je een aanmerkelijk belang. De eerste €1 miljoen meerwaarde is dan vrij over vijf opeenvolgende jaren, daarboven geldt 1,25% tot 10% (nrs. 42-59). Ook dat geef je altijd zelf aan.

Andere gevallen uit de circulaire

Geld op een betaalrekening. Inkomsten uit betaalrekeningen waarop je grote bedragen aanhoudt met een duidelijk beleggingsdoel, kunnen als abnormaal beheer gelden (nr. 195).
Kunst, wijn, juwelen en verzamelobjecten vallen niet onder de meerwaardebelasting. Een meerwaarde daarop is alleen belastbaar bij speculatie of abnormaal beheer (nrs. 81 en 193).
Beleggen als beroep. Gebruik je de activa in een beroepswerkzaamheid, dan is je winst beroepsinkomen, en geldt de meerwaardebelasting niet (nrs. 7 en 60).

Geen vaste grens. Wet en circulaire geven geen bedrag, aantal verrichtingen of percentage waarboven je speculeert. Het blijft een beoordeling van alle feiten, geval per geval.

Wat de tool doet

De tool rekent je verkopen volgens het regime van 10%. Of je verrichtingen speculatief zijn of buiten het normale beheer vallen, beoordeelt hij niet: dat hangt af van de feiten. Een verkoop aan je eigen vennootschap of een belang van 20% of meer rekent hij evenmin. Twijfel je, vraag het dan aan een boekhouder of belastingadviseur. Zie boekhouder of tool.

Vragen over speculatie en 33%

Ben ik een speculant als ik vaak handel?

Daar bestaat geen vaste regel. Het is een feitenkwestie, en de fiscus moet bewijzen dat het om speculatie of abnormaal beheer gaat (circulaire 2026/C/74, nr. 192). Voor crypto kijkt hij naar een combinatie van factoren, zoals beleggen met geleend geld en handelen met software.

Telt een verlies in het regime van 33%?

Minderwaarden onder dat regime zijn vijf jaar overdraagbaar (art. 103 WIB 92). In het regime van 10% kan dat niet: daar tellen verliezen alleen in hetzelfde jaar.

Wat als de fiscus 33% wil toepassen op mijn crypto?

Dan moet hij aantonen dat je verrichtingen speculatief waren of buiten het normale beheer vielen. Bewaar je gegevens, zodat je kunt tonen hoe je belegde, en vraag bij twijfel een belastingadviseur.

Ik verkocht aandelen van mijn eigen bedrijf aan mijn holding. Wat geldt?

Dat is een interne meerwaarde: 33%, zonder vrijstelling, en altijd zelf aan te geven (circulaire 2026/C/74, nrs. 20-38). Vraag hierover advies.

Reken volgens het gewone regime van 10%. Met FIFO per rekening, het fotomoment en je vrijstelling.

Bestanden kiezen

Verder lezen

Bronnen

Wet van 6 april 2026 tot invoering van een belasting op meerwaarden op financiële activa (BS 21 april 2026): art. 90, 1° en 9°, 96/2, 103 en 171 WIB 92.
Circulaire 2026/C/74 van 22 juli 2026, nrs. 7-9, 20-60, 81 en 190-195.
Kamerverslag tweede lezing, DOC 56 1244/007, p. 8.

Stand van de regels: 5 november 2026.

Bijgewerkt op 6 november 2026