Fotomoment meerwaardebelasting: je waarde op 31 december 2025
Voor beleggingen die je al vóór 2026 had, rekent de meerwaardebelasting niet vanaf je aankoopprijs. Het vertrekpunt is het fotomoment: de waarde op 31 december 2025. Alleen de stijging daarna wordt belast, aan 10%.
Zo werkt het fotomoment: het voorbeeld van de fiscus
De circulaire van de FOD Financiën geeft zelf dit voorbeeld. Je kocht een aandeel in 2020 aan €100. Op 31 december 2025 was het €120 waard. Op 12 januari 2026 verkoop je het aan €150.
| Gekocht in 2020 | €100 |
| Waarde op 31-12-2025Het fotomoment: dit is je aankoopwaarde. | €120 |
| Verkocht op 12-01-2026 | €150 |
| Belastbare meerwaarde: €150 − €120 | €30 |
| Winst van vóór 2026, niet belast | €20 |
De €20 die je tussen 2020 en eind 2025 verdiende, blijft buiten de belasting. Dat geldt voor elk financieel actief dat je vóór 1 januari 2026 verkreeg: aandelen, ETF's, fondsen, obligaties, crypto en beleggingsgoud (art. 102 §4 WIB 92; circulaire 2026/C/74, nr. 156).
Voor wat je vanaf 1 januari 2026 koopt, speelt het fotomoment geen rol. Dan is je aankoopprijs de aanschaffingswaarde.
Welke waarde geldt op 31 december 2025?
Dat hangt af van het soort belegging. De nummers verwijzen naar circulaire 2026/C/74.
| Belegging | Waarde op het fotomoment |
|---|---|
| Aandelen, ETF's en andere effecten op een beurs | De laatste slotkoers van 2025. Was er op 31 december geen slotkoers, dan die van de laatste handelsdag van 2025.Ook voor markten zoals Euronext Growth (nr. 158). |
| Effecten in vreemde munt | Slotkoers maal de wisselkoers op 31-12-2025. Je mag de wisselkoers van je eigen bank of broker gebruiken (nr. 166). Zie de wisselkoers. |
| Crypto | De koers op 31-12-2025. Je bewijst die vrij: een schermafdruk van je app volstaat. Een gemiddelde over beurzen is niet nodig (nr. 164). |
| Beleggingsgoud | Een vaste lijst in bijlage I van de circulaire. Een Krugerrand: €3.667,50. Een kilobaar: €117.910,00 (nr. 163). |
| Fondsen zonder beursnotering | De laatst bekende netto-inventariswaarde van 2025 (memorie van toelichting, p. 51). |
| Niet-genoteerde aandelen | De hoogste van drie wettelijke methodes, of een waardering door een bedrijfsrevisor of gecertificeerd accountant, ten laatste op 31-12-2027 (nrs. 158-161). |
| Tak 21 en tak 23 | De inventarisreserve op 31-12-2025 (nr. 185). |
Noteert je aandeel op meer dan één beurs, of toont je broker een iets andere koers? Volgens de minister mag je pragmatisch de slotkoers uit je bankapp of uit de documenten van je broker nemen (Kamerverslag DOC 56 1244/007, p. 14).
Ook een verlies reken je vanaf het fotomoment
Het fotomoment werkt in twee richtingen. Verkoop je onder de waarde van 31 december 2025, dan heb je een minderwaarde. Ook als je oorspronkelijk goedkoper kocht.
Een tweede voorbeeld uit de circulaire: 100.000 aandelen gekocht op 3 april 2025 aan €1,38. Slotkoers op 31-12-2025: €2,05. Eind 2026 verkocht aan €1,95. Fiscaal is dat een minderwaarde van €10.000, terwijl je economisch €57.000 won (art. 102 §5 WIB 92; nr. 176).
Die minderwaarde trek je af van je andere meerwaarden van 2026, ook van crypto. Naar een later jaar doorschuiven kan niet.
Was je aankoopprijs hoger dan op 31 december 2025?
Dan kun je bij een verkoop tot en met 2030 vragen om je echte, gemiddelde aankoopprijs te gebruiken. Dat kan je meerwaarde tot nul herleiden, maar nooit een verlies maken (nr. 167). Alles over die regel lees je bij de hogere historische aankoopwaarde.
Waar vind je je waarde op 31-12-2025?
- DEGIRO: het portefeuilleoverzicht, geëxporteerd op datum 31-12-2025. Zie DEGIRO-export voor de meerwaardebelasting.
- Interactive Brokers: de sectie Open Positions in je jaarafschrift 2025, of een Flex Query met open posities tot 31-12-2025. Zie Interactive Brokers en de meerwaardebelasting.
- Bolero en Saxo: beide namen de koers van 31-12-2025 zelf over als vertrekpunt. Je ziet die in hun overzichten van gerealiseerde meerwaarden.
- Crypto: een export of schermafdruk van je beurs op 31-12-2025. Zie meerwaardebelasting op crypto.
De tool leest het positieoverzicht van je broker als fotomoment. Ontbreekt een koers, dan vraagt hij die per effect. Voor crypto en beleggingsgoud kent de tool de waarde van 31-12-2025 zelf: een koerstabel voor crypto en de officiële goudlijst. Je kunt elke koers overschrijven met die van je eigen broker of app.
Nog niet officieel geregeld. Voor crypto zegt de wet niet op welk uur van 31 december de koers geldt. De tool neemt middernacht Belgische tijd. Het verschil met een uur later is in onze koerstabel meestal kleiner dan 0,3%.
Wat je als bewijs bewaart
- Het overzicht van je posities op 31-12-2025, of een schermafdruk met datum.
- Voor stukken van vóór 2026 volstaat het bewijs dat je ze vóór 1 januari 2026 al had. Elk bewijsmiddel telt, behalve de eed (nr. 149).
- Kun je helemaal geen aankoopwaarde aantonen, dan telt de volledige verkoopprijs als meerwaarde (art. 102 §1 WIB 92; nr. 148).
Vragen over het fotomoment
Geldt het fotomoment ook voor wat ik in 2026 kocht?
Nee. Voor aankopen vanaf 1 januari 2026 is je aankoopprijs de aanschaffingswaarde. Het fotomoment geldt alleen voor wat je vóór 2026 al had.
Mijn effect werd op 31 december 2025 niet verhandeld. Welke koers dan?
De wet spreekt van de laatste slotkoers van 2025: de slotkoers van de laatste dag in 2025 waarop er een was. Werd het effect in heel 2025 niet verhandeld, dan geldt het niet als genoteerd en volg je de regels voor niet-genoteerde effecten (circulaire 2026/C/74, nr. 158).
Mag ik de koers van mijn eigen broker gebruiken?
Ja. De minister liet toe dat je de slotkoers uit je bankapp of uit de documenten van je broker neemt. Voor de wisselkoers op 31-12-2025 staat dat ook in de circulaire (nr. 166).
Ik verkocht in 2025 al een deel. Welke stukken krijgen het fotomoment?
Alle stukken die je op 31 december 2025 nog had. Bij een latere verkoop gaan die eerst weg, volgens FIFO per effectenrekening (circulaire 2026/C/74, nr. 176).
Reken je fotomoment uit met je eigen bestanden. De uitkomst is gratis, het rapport kost €49.
Bestanden kiezenVerder lezen
Bronnen
- Wet van 6 april 2026 tot invoering van een belasting op meerwaarden op financiële activa (BS 21 april 2026): art. 102 §1, §4 en §5 WIB 92.
- Circulaire 2026/C/74 van 22 juli 2026, nrs. 148-149, 156-167, 176 en 185, met bijlage I (goud).
- Memorie van toelichting, DOC 56 1244/001, p. 51. Kamerverslag tweede lezing, DOC 56 1244/007, p. 14.
Stand van de regels: 5 november 2026.
Bijgewerkt op 6 november 2026